Σε μια μακρινή χώρα που ονομάζεται Ντουλοκ, ένας άκαρδος κυβερνήτης, ο νάνος Λόρδος Φάρκουαντ έχει εξορίσει όλλα τα παραμύθια από την χώρα για να είναι πληκτική σαν αυτόν. Αλλά υπάρχουν τρεις χαρακτήρες που θα τον εμποδίσουν. Το πρότω ένας πράσινος, βρώμικος γίγαντας με καρδιά μάλαμα, ο Σρέκ, το έμπιστο "άλλογό" του, ένα γάιδαρο, που κάνει τα πάντα εκτός από το να σταματάει να μιλάει, και η πανέμορφη, αλλά δυνατή Πριγκίπισσα Φιόνα την οποία θέλει να κάνει γυναίκα του ο Λόρδος Φάρκουαντ για να γίνει βασιλιάς του Ντουλοκ...